El mercado hipotecario en España sigue en expansión y se prevé que se superen las 500.000 firmas para finales de 2025. Hasta octubre de este año, se han formalizado 419.913 hipotecas, lo que representa un incremento del 18,37% en comparación con el año anterior. Este aumento se ha visto reflejado en el mes de octubre, cuando se registraron 52.198 hipotecas, el mejor dato en 16 años.
Estos resultados se producen a pesar de que los bancos han comenzado a limitar la competencia por captar nuevos clientes, con muchas entidades rechazando participar en la guerra de precios. Según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), el plazo medio de las hipotecas ha aumentado hasta los 26 años. Además, el importe medio de los préstamos constituidos ha crecido un 10,4% interanual en octubre, alcanzando los 167.080 euros, frente a los 143.569 euros del año anterior.
El capital prestado también muestra un aumento, con un crecimiento del 11% que supera los 8.721 millones de euros. En el acumulado de los primeros diez meses de 2023, el número total de hipotecas ha crecido un 18,4%, mientras que el capital prestado ha subido un 33,4% y el importe medio un 12,7%. A pesar del incremento en los precios de la vivienda, la demanda se mantiene activa. “Esta aparente contradicción se explica, en gran medida, por la persistente escasez de oferta de vivienda, especialmente en las grandes ciudades y zonas más tensionadas, que sigue presionando al alza los precios de los pisos”, afirma Laura Martínez, portavoz de iAhorro.
Intereses y condiciones de las hipotecas
En cuanto a los tipos de interés, el promedio en octubre se situó en 2,81%, por debajo del 2,85% del mes anterior y el más bajo desde enero de 2023 (2,64%). Del total de hipotecas firmadas en octubre, el 38,7% fueron a tipo variable, mientras que el 61,3% optaron por un tipo fijo. El tipo de interés medio para las hipotecas a tipo variable fue del 2,79% y del 2,82% para las de tipo fijo. Según iAhorro, las hipotecas fijas se encuentran actualmente en torno al 2% o incluso por debajo, si el cliente contrata vinculaciones adicionales como seguros de vida y hogar.
Desde el portal inmobiliario Idealista se señala que la estadística refleja un cierto efecto base. “El ciclo positivo que se inició el año pasado, con fuerte subida en las transacciones hipotecarias, hace que los datos actuales muestren signos de fatiga”, comenta Juan Villén, director general de idealista/hipotecas. Este efecto es especialmente visible en mercados como Madrid o Barcelona, donde el volumen de hipotecas no crece o incluso se ha reducido, a diferencia de otras comunidades con precios más asequibles que están creciendo con más fuerza.
Perspectivas del mercado hipotecario
Octubre tiende a ser un mes fuerte, ya que concentra un alto volumen de operaciones que se inician tras el periodo veraniego y se cierran antes de final de año. Sin embargo, algunas entidades financieras de gran relevancia han optado por endurecer ligeramente sus condiciones, en lugar de intensificar la competencia con rebajas en los tipos de interés, influenciadas por el repunte del euríbor en los últimos meses. Esta situación ha llevado a que algunas firmas se adelanten para aprovechar las condiciones actuales antes de posibles incrementos adicionales.
Con este panorama, se prevé que los datos de noviembre y diciembre sean menos potentes que los de octubre, aunque se espera que sean mejores en comparación con los de 2024. La tendencia del mercado hipotecario en España sigue siendo un tema de interés, especialmente en un contexto de precios en alza y oferta limitada.
