Un reciente estudio de Vanguard Group, uno de los mayores gestores de fondos de inversión a nivel global, ha puesto de manifiesto el valor que aportan los asesores financieros a sus clientes. Según este análisis, dejarse guiar por un experto puede generar un retorno adicional de al menos un 3% anual, incluso después de descontar las comisiones, que suelen oscilar entre el 0,5% y el 1%.
Entre los factores que contribuyen a este incremento de rentabilidad, se destaca que un 1,5% proviene de la capacidad de los asesores para ayudar a los inversores a evitar errores comunes, como vender en momentos de pánico o centrarse en acciones populares sin un análisis adecuado. Fabrizio Zumbo, asesor senior en el centro de análisis de Vanguard, ha observado que en España, los clientes perciben una rentabilidad adicional aún mayor, del 5,8%.
Estrategias clave de los asesores financieros
El informe de Vanguard identifica siete estrategias fundamentales que los asesores pueden emplear para optimizar los rendimientos de sus clientes:
- Asignación de activos: Los asesores ayudan a crear una combinación adecuada de acciones, bonos y otros activos, considerando los objetivos y el perfil de riesgo del cliente. Este aspecto es crucial para el éxito a largo plazo de la inversión.
- Control de costes: Seleccionar fondos con bajas comisiones, como los fondos indexados, puede aumentar el rendimiento neto del cliente, ya que menores costes se traducen en mayores beneficios.
- Rebalanceo: A lo largo del tiempo, las carteras pueden desviarse de su asignación inicial. Un rebalanceo disciplinado ayuda a mantener el riesgo en niveles deseados, evitando que una parte de la cartera crezca de forma desmesurada.
- Evitar sesgos de comportamiento: Los asesores juegan un papel vital en la prevención de errores provocados por las emociones, como la venta tras caídas del mercado o la compra de acciones populares sin fundamento.
- Eficiencia fiscal: Optimizar los vehículos de inversión para minimizar la carga fiscal es esencial. Por ejemplo, los asesores pueden recomendar vender fondos con pérdidas para evitar tributar por ganancias.
- Generación de ingresos recurrentes: Algunos fondos distribuyen dividendos periódicos. Los asesores pueden aconsejar a los clientes sobre la forma más adecuada de recibir ingresos en función de sus necesidades.
- Desacumulación y asesoramiento hereditario: En la etapa de jubilación, el asesoramiento sobre el orden de las retiradas de dinero puede prolongar la vida de la cartera y maximizar los ingresos netos que los clientes reciben.
En resumen, el estudio de Vanguard Group subraya la importancia de contar con un asesor financiero cualificado que no solo ayude a gestionar inversiones, sino que también ofrezca estrategias para maximizar la rentabilidad y evitar errores comunes en el camino hacia la estabilidad financiera.
