Banco Santander ha decidido potenciar su negocio de banca de inversión en Estados Unidos mediante la reciente adquisición de Webster Bank. La presidenta del grupo, Ana Botín, comunicó a los analistas su entusiasmo por las oportunidades que esta compra representa, especialmente en el ámbito de la banca corporativa y de inversión (CIB), donde Webster carece de capacidad en mercados de capitales.
Botín destacó que se anticipan «sinergias de ingresos bastante significativas», además de los 800 millones de euros en ahorro de costes ya proyectados. Este segmento de negocios con corporaciones e inversores institucionales, como las gestoras de capital privado, se ha convertido en una fuente de ingresos creciente para el Santander, que lideró el ranking de banca de inversión en España el año pasado junto a JPMorgan.
El pasado año, la división de CIB de Santander generó un beneficio de 2.834 millones de euros, representando el 19% del beneficio total del grupo, con un crecimiento del 7%. Este área se caracteriza por un bajo consumo de capital, lo que la convierte en un activo valioso para la cuenta de resultados del banco.
En Estados Unidos, la banca de inversión del Santander ha mostrado un crecimiento notable, con un incremento de ingresos del 150%, alcanzando 1.884 millones de dólares en comparación con 2022. Webster, con aproximadamente 200 oficinas en el noreste del país, desde Nueva York hasta Rhode Island y Massachusetts, ofrece al Santander acceso a un ecosistema robusto de clientes potenciales en los servicios de banca de inversión.
Entre las empresas destacadas en Connecticut se encuentran nombres conocidos en España, como Oak Hill, Rockefeller Capital Management y Silver Point. Sin embargo, el enfoque del Santander no se limita a grandes inversiones, ya que Webster también trabaja con pequeñas y medianas empresas (pymes), que representan un volumen significativo de préstamos, superior a 42.000 millones de dólares.
La nueva división de CIB del Santander está diseñada para ofrecer servicios instantáneos a compañías a través de productos específicos de mercados de capitales. Este modelo, denominado High Growth, fue introducido en España y se expandirá a otros países, incluyendo Estados Unidos.
El grupo tiene una clara estrategia de que la banca de inversión sea transversal en todas sus operaciones. A pesar de haber vendido el 49% de su filial en Polonia, el Santander firmó una alianza con la entidad Erste para aprovechar sus fortalezas en el área de CIB. Esto permitirá a los clientes de Erste acceder a la plataforma global del Santander.
La proyección de la nueva entidad resultante de la fusión con Webster es que la banca de inversión aporte créditos por aproximadamente 43.000 millones de dólares, lo que representará el 23% de su cartera total en Estados Unidos. El objetivo es alcanzar el 33% que actualmente posee el Santander de forma individual, destacando las ratios de morosidad mínimas en este segmento.
Las grandes corporaciones son las que mejor cumplen sus obligaciones, lo que explica el crecimiento en la concesión de préstamos a institucionales, con un aumento del 15% el año pasado, en contraste con el crecimiento global de préstamos del 1%.
